1969-ben találkozott Björn Ulvaeus-szal, akivel 1971. július 6-án házasodtak össze. Ebben az évben még egy fontos dolog történt: Agnetha játszotta Mária Magdolna szerepét a Jézus Krisztus szupersztár svédországi bemutatóján. Björn barátjával, Benny Anderssonnal dolgozott együtt. Kezdetben Benny menyasszonya, Anni-Frid Lyngstad és Agnetha voltak a háttérénekesek.

1973-ban beneveztek az Eurovíziós Dalfesztivál svéd nemzeti döntőjébe a Ring-ring című dallal, de nem sikerült nyerniük. Következő évben újra megpróbálkoztak, ekkor a Waterloo című dallal, melynek színpadi megjelenítésén is sokat dolgoztak. Nem eredménytelenül, mert a svéd válogató után a nemzetközi versenyt is megnyerték, és a dal óriási sikert hozott. Eközben 1973. február 23-án megszületett első gyermeke, Linda.

Miután az ABBA befutott, hirtelen a figyelem középpontjába kerültek. Egymást követték a fellépések, a világ körüli turnék, interjúk és albumfelvételek. 1977. december 4-én megszületett második gyermeke, Christian. Agnetha próbált az ABBA őrült tempója mellett jó anya lenni, de sokszor gyötörte a lelkiismeret-furdalás. Közben Björnnel is megromlott a házassága, 1978. karácsonyán külön költöztek, majd 1979-ben elváltak. Akkoriban mindenhol azt nyilatkozták, hogy ez egy „vidám válás” volt és az ABBA karrierjét nem érinti. Björn Angliába költözött és új családot alapított. 1981-ben Benny és Frida is elváltak.