1966-ban a Hootenanny Singers tagjai katonai szolgálatuk letöltésére készültek, előtte azonban még tartottak egy búcsúbulit, ahova meghívták a Hep Stars tagjait is. Itt találkozott egymással Benny Andersson és Björn Ulvaeus. Összebarátkoztak, és közösen kezdtek zenét szerezni. 3 évvel később már duóként dolgoztak, és 1970-ben megjelent első közös albumuk, ’Lycka’ címmel. A Hootenanny Singers lemezeit a Polar cég adta ki, aminek a tulajdonosa Stig Anderson volt. (Ő lett később az ABBA menedzsere).

1969 tavaszán a Hep Stars Svédország déli részén turnézott és egyik helyszínük Malmö volt. Itt és pont akkor lépett fel Anni-Frid Lyngstad is, akivel Benny találkozott, egymásba szerettek, és augusztusban eljegyezték egymást.
Björn egy tévéműsor felvételén dolgozott, akárcsak Agnetha Fältskog. Itt ismerkedtek meg és az eljegyzéssel ők sem vártak sokáig.

1970: A ’Lycka’ album elkészítésében már a lányok is részt vettek háttérénekesnőkként. Az első dal (Hej, Gamle Man!), amin mind a négy leendő ABBA tag hangja hallható megjelent kislemezként, és igen népszerűnek bizonyult. Az év végén megpróbálkoztak egy show-val négyesben: Festfolk néven léptek fel egy-két helyen, de annak ellenére, hogy a kritika jól fogadta őket a siker elmaradt, így egyelőre nem terveztek további munkát négyesben.

1971 nyarán Agnetha, Björn és Benny turnézni indultak és a kisebb júliusi pihenő alatt Björn és Agnetha összeházasodtak. Frida szintén fellépésekkel töltötte a nyár nagy részét Lars Berghagen társaságában. Időközben megjelent Frida első, majd Agnetha negyedik szólóalbuma. Bár továbbra is közreműködtek egymás dalainak felvételében háttérénekesekként, együttes alakításának gondolata még fel sem merült.

1972 elején Agnetha a Jézus Krisztus Szupersztár Mária Magdolnáját alakította és újabb szóló kislemezeket jelentetett meg, majd nyáron ismét turnézott, akárcsak Frida. Björn utoljára ment koncertezni régi együttesével és erre a körútra már Benny is elkísérte őket.
Közben a stúdióban folytatódott Björn és Benny szerzeményeinek felvétele, és júniusban megjelent első kislemezük négyesben, a People Need Love, amin már mindannyiuk neve szerepelt. Ekkor még az ABBA helyett a nem éppen rövid Björn & Benny, Agnetha & Anni-Frid megnevezést használták. A dal sikert aratott és ezért Björn, Benny és Stig úgy gondolták, érdemes lenne megpróbálkozni egy közös album készítésével. Az év hátralevő részében így újabb dalok felvételével foglalkoztak és még egy kislemezük jelent meg He Is Your Brother címmel.

1973 februárjában részt vettek a Melodifestival-on, az Eurovíziós Dalfesztivál svéd válogatásán a Ring Ring című dallal, de 3. helyezésük azt jelentette, hogy abban az évben még nem juthattak ki a nemzetközi versenyre. Ennek ellenére az emberek imádták a dalt és mind a svéd, mind az angol verziója a svéd toplista élére került. E siker hatására határozták el, hogy zenekarként folytatják az együttműködést és majd meglátják, hogy működik. Szintén februárban, megszületett Linda, Agnetha és Björn lánya, így mikor márciusban fellépésekre külföldre utaztak, Agnetha helyét Frida egyik barátnője vette át, mondván még nem annyira ismertek, hogy feltűnne a különbség.
Március végén megjelent első közös albumuk, a ’Ring Ring’, és ekkora vált Anni-Frid a lemezeken is végleg, egyszerűen ’Frida’-vá. Néhány dal úgy került az albumra, hogy évekkel korábban írták őket (esetleg más előadó számára) és most átdolgozva felvették a lányokkal. A Disillusion című szám érdekessége, hogy ez az egyetlen ABBA dal, amit nem csak a fiúk írtak, ugyanis Agnetha szintén részt vett a dal komponálásában. A ’Ring Ring’ Svédországon kívül, több európai országban is sikert aratott, de a számukra legfontosabb országban, Angliában, a nagy áttörésre még várniuk kellett.

Júniusban megkezdték első turnéjukat négyesben. Szeptemberig beutazták csaknem egész Svédországot, és összesen 80 koncertet adtak. Ősszel a stúdióba visszatérve elkezdtek dolgozni egy új albumon, és többek között azon a dalon is, amivel pár hónappal később az egész világot meghódították.

Stig közben előállt azzal az ötlettel, hogy a tagok keresztneveinek kezdőbetűiből kirakott ’ABBA’ legyen ezentúl az együttes neve. A gondolat kis idő után mindenkinek megtetszett, már csak az az egy probléma maradt, hogy egy svéd halkonzervgyár szintén ezt a nevet viselte. Szerencsére ők is áldásukat adták a névhasználatra, így a következő lemezüktől kezdve a ma már mindenki által jól ismert négy betűs szó állt a borítóikon.